OTK Kart Group (“OTK”) - azienda italiana leader mondiale nella produzione di kart da competizione - e TM Kart (“TM”) – player di riferimento nel mercato mondiale della produzione di motori per kart da competizione - annunciano di aver perfezionato una aggregazione volta a rafforzare la loro leadership mondiale nel settore.

L’operazione è stata realizzata grazie alla partecipazione di BIC Capital e QCapital, le società di private equity che nel 2022 avevano promosso un club deal sul 70% del capitale di OTK, e con il supporto finanziario di Credit Agricole Italia, che aveva già finanziato l’acquisizione di OTK, e di Intesa Sanpaolo.

A seguito dell’operazione, gli investitori finanziari continueranno a detenere il controllo del Gruppo OTK. Con l’ingresso di TM, anche la Famiglia Flenghi entrerà a far parte del Gruppo, conservando la guida della propria azienda e partecipando al capitale del nuovo perimetro industriale, come già successo per la Famiglia Robazzi e la Famiglia Mantese che continuano a mantenere la loro leadership nello sviluppo rispettivamente di motori e telai, sia da competizione che da noleggio, in OTK e di pneumatici per kart, in Vega.

Il Gruppo OTK e TM hanno entrambi registrato negli ultimi anni risultati economici in continua crescita. Il 2024 si è chiuso per OTK con circa euro 69 milioni di ricavi e circa euro 12,5 milioni di EBITDA. Per quanto riguarda TM, invece, la Società ha registrato per il 2024 circa euro 13 milioni di ricavi e circa euro 4,6 milioni di EBITDA. Grazie a questa operazione il nuovo gruppo prevede di raggiungere nel 2025 un livello aggregato un EBITDA di circa euro 18 milioni ed oltre euro 85 milioni di ricavi, di cui più del 70% fuori dai confini italiani, impiegando complessivamente circa 250 dipendenti.

Quello dei kart da competizione è un business florido e in grande crescita (USA, Australia e Nord Europa i principali mercati geografici), animato dalla passione di clienti-piloti, sia professionisti sia amatoriali, estremamente coinvolti in questo sport e quindi ampiamente disposti a investire tempo e risorse per migliorare le proprie performance e quelle del proprio kart. La crescita di interesse che si sta registrando a livello globale verso la Formula 1 – e in generale per le corse motoristiche – spinge ulteriormente il trend di sviluppo dei kart da competizione: quasi tutti i piloti di corse motoristiche e i principali piloti di Formula 1 hanno infatti iniziato la loro carriera correndo proprio sui kart.

Fondata alla fine degli anni ’70 da Claudio Flenghi, TM Kart è oggi un’eccellenza italiana riconosciuta a livello globale nella progettazione e produzione di motori ad alte prestazioni per il karting da competizione. Con oltre il 50% della produzione destinata ai mercati esteri e un marchio sinonimo di affidabilità e prestazioni, TM Kart ha saputo imporsi come punto di riferimento nel settore.

Con sede a Pesaro, l’azienda produce oggi circa 3.000 motori all’anno in un moderno stabilimento di 3.000 mq e serve oltre 100 distributori in Italia e più di 80 all’estero, con motori distribuiti a marchio proprio. Oggi TM è guidata dai fratelli Thomas e Filippo Flenghi, che con l’ingresso nel Gruppo OTK puntano a rafforzare ulteriormente la propria leadership nel segmento dei motori high-performance per il karting da competizione, preservando l’heritage e il know-how maturato negli oltre 40 anni di presenza sul mercato, ma allo stesso tempo accelerando l’espansione sui mercati internazionali grazie alla solida rete distributiva di OTK.

OTK Kart Group, holding operativa che ha sede a Prevalle (Brescia), genera oltre l’85% dei ricavi fuori dall’Italia e opera su scala globale grazie a quattro filiali situate negli Stati Uniti, Giappone, Singapore e Australia e una rete di oltre 130 distributori presenti in oltre 70 paesi. A livello industriale, annualmente la società produce circa settemila telai e oltre duemila motori a marchio Vortex. Da qualche anno la società è entrata nel segmento dei kart da noleggio con motore a scoppio tradizionale, mentre nel settembre 2024 ha presentato allo IAAPA di Vienna il proprio kart elettrico made in Italy a marchio e-Viper, interamente progettato e prodotto negli stabilimenti italiani di OTK. Il Gruppo progetta e realizza tutti i componenti del kart nell’impianto produttivo di oltre 20 mila mq sito in provincia di Brescia. Da sempre una caratteristica che contraddistingue OTK Kart Group sul mercato è il fatto che tutti i processi - dalla progettazione, allo sviluppo fino alla produzione – sono realizzati in house e sono 100% made in Italy. Questo consente di avere il massimo controllo su tutta la filiera e di garantire l’assoluta eccellenza del prodotto finale.

OTK Kart Group ha nel proprio portafoglio anche una squadra corse, il Tony Kart Racing Team - vincitore di più di venti titoli mondiali in cui hanno corso diversi piloti di Formula 1.

Nell’ottobre 2023, inoltre, è entrata nel Gruppo anche “Vega”, un’azienda italiana leader mondiale nella produzione di pneumatici per kart da competizione, con oltre l’80% della produzione esportata. Grazie ad una lunga serie di titoli mondiali karting conquistati dagli anni ’80 ad oggi, Vega si è affermata nel tempo come il maggiore fornitore dei più prestigiosi campionati nazionali ed internazionali del settore, con una produzione dislocata negli stabilimenti produttivi - che occupano una superficie di 15 mila mq- di Saronno (VA) e di Alès in Francia. Vega è ancora guidata dai figli del fondatore Paolo e Stefano Mantese e, a seguito dell’aggregazione con OTK, mira a consolidare la propria posizione di leadership di mercato e a raggiungere l’obiettivo di superare la soglia di produzione di un milione di pneumatici all’anno.

Thomas Flenghi e Filippo Flenghi, Co-CEO di TM hanno dichiarato: "Oggi è un giorno importante per la nostra famiglia e per tutta l’azienda, che accompagniamo in una nuova entusiasmante fase della propria vita. Affrontare questa grande opportunità, mantenendo la leadership dell’azienda fondata da nostro padre, ma allo stesso tempo potendo contare sul supporto di partner finanziari di eccellenza come BIC Capital e QCapital, guidati dai rispettivi CEO, che hanno creduto nella nostra realtà sin da subito, è infine motivo di grande orgoglio per tutta la nostra realtà”.

Roberto Robazzi, Presidente e CEO di OTK Kart Group, ha aggiunto: "Siamo davvero orgogliosi di poter da oggi contare su un partner industriale di eccellenza come TM Kart, società riconosciuta a livello internazionale per l’expertise nel settore e che completa la gamma dei nostri prodotti. Questo percorso di consolidamento sotto uno stesso cappello di validi imprenditori del mondo del kart con l’obiettivo di

creare una partnership del tutto innovativa, mi rende orgoglioso e sono grato del sostegno di realtà qualificate come QCapital e BIC Capital che hanno potuto dar vita a questo progetto”.

Nicola Volpi di BIC Capital e Stefano Miccinelli di QCapital hanno commentato: "Siamo molto soddisfatti del continuo percorso di crescita di OTK che oggi vede l’ingresso di un’altra realtà leader nel Gruppo in coerenza con il nostro obiettivo di costruire il più importante polo mondiale di produzione di kart.”.

OTK e i propri soci sono stati assisiti da EY per la parte finanziaria e fiscale, ADVANT Nctm per gli aspetti legali, Essentia e Pedersoli Studio Legale per il financing. TM e la Famiglia Flenghi dallo studio Marchionni.